재무회계 기초 이론 - 제5장

재무제표의 기본가정

재무제표는 두 가지 근본적인 가정 위에 서 있다. 계속기업의 가정과 발생기준이다. 이 두 가지가 무너지면 재무제표 전체의 논리가 흔들린다.

계속기업의 가정은 3장에서 한 번 다뤘다. 기업은 예측 가능한 미래에 영업을 계속한다는 전제다. 이 전제가 있어야 감가상각이 의미를 갖는다. 건물을 20년에 걸쳐 비용화하는 이유는 기업이 20년 동안 그 건물을 쓸 것이라고 보기 때문이다. 내일 문을 닫을 기업이라면 감가상각 대신 청산가치로 자산을 평가해야 한다.

발생기준은 4장 결산수정분개의 근거였다. 현금이 오갔는지가 아니라, 경제적 사건이 발생했는지를 기준으로 거래를 인식한다. 12월에 서비스를 제공했으면 현금을 받지 못했더라도 12월의 수익이다. 이 원칙이 없다면 결산수정분개 자체가 필요 없어진다.

재무제표의 질적 특성

재무제표가 유용하려면 어떤 조건을 갖춰야 하는가. 국제회계기준(IFRS)의 개념체계는 이것을 질적 특성이라는 이름으로 정리한다. 크게 근본적 질적 특성과 보강적 질적 특성으로 나뉜다.

근본적 질적 특성

근본적 질적 특성은 두 가지다. 이 두 가지가 충족되지 않으면 재무정보는 유용하지 않다.

목적적합성(Relevance)은 정보가 이용자의 의사결정에 차이를 만들 수 있는지의 문제다. 투자자가 기업의 미래 현금흐름을 예측하는 데 도움이 되는 정보, 또는 과거 예측이 맞았는지 확인할 수 있는 정보가 목적적합하다. 예측가치와 확인가치가 목적적합성의 두 축이다. 여기에 중요성이라는 제약조건이 붙는다. 금액이나 성격상 누락하거나 왜곡하면 이용자의 판단에 영향을 줄 수 있는 항목은 중요하다.

충실한 표현(Faithful Representation)은 경제적 현상을 있는 그대로 표현하는 것이다. 세 가지 요건이 있다.

• 완전성 - 이용자가 이해하는 데 필요한 모든 정보를 포함한다. 빠뜨리면 왜곡이 된다.
• 중립성 - 특정 방향으로 유도하지 않는다. 보수적으로 쓰든 낙관적으로 쓰든, 의도적 편향이 없어야 한다.
• 오류 없음 - 현상의 기술에 오류가 없고, 정보 생산 과정에 오류가 없다. 다만 추정치가 정확하다는 뜻은 아니다.

보강적 질적 특성

근본적 특성을 갖춘 정보의 유용성을 더 높여주는 것이 보강적 질적 특성이다. 네 가지가 있다.

보강적 특성은 그 자체로 유용성을 만들지는 못한다. 근본적 특성이 갖춰진 위에서 유용성을 높이는 역할을 한다. 비유하자면, 근본적 특성이 건물의 기둥이라면 보강적 특성은 마감재에 해당한다.

재무제표 표시의 일반원칙

K-IFRS는 재무제표를 작성하고 표시할 때 지켜야 할 일반원칙을 규정하고 있다. 앞서 다룬 기본가정과 질적 특성이 추상적인 원리라면, 여기서는 좀 더 구체적인 규칙을 다룬다.

공정한 표시

재무제표는 기업의 재무상태, 경영성과, 현금흐름을 공정하게 표시해야 한다. 회계기준을 충실히 적용하면 대부분 공정한 표시가 달성된다. 극히 드문 경우, 회계기준을 적용하는 것이 오히려 이용자를 오도할 때는 기준에서 벗어날 수 있다. 하지만 이런 일탈은 거의 일어나지 않는다.

계속기업

경영진은 재무제표를 작성할 때 기업이 계속 운영될 수 있는지를 평가해야 한다. 계속기업으로서 존속할 수 없다고 판단하면 재무제표의 작성 기준 자체가 달라진다. 청산을 전제로 한 회계처리로 전환해야 하기 때문이다.

발생주의

현금주의가 아닌 발생주의로 재무제표를 작성한다. 이것은 기본가정에서 이미 다뤘지만, 표시의 일반원칙으로도 다시 한번 강조된다. 현금흐름표만 예외적으로 현금기준이다.

중요성과 통합표시

성격이나 기능이 유사한 항목은 묶어서 표시할 수 있다. 하지만 중요한 항목은 별도로 표시해야 한다. "중요하다"의 기준은 그 항목을 누락하거나 왜곡하면 이용자의 경제적 의사결정에 영향을 미칠 수 있는지 여부다.

상계

자산과 부채, 수익과 비용은 원칙적으로 상계하지 않는다. 매출채권 100만 원과 매입채무 80만 원이 있다면, 순액 20만 원으로 표시하는 것이 아니라 각각 100만 원, 80만 원으로 표시한다. 상계하면 거래의 실질이 가려지기 때문이다. 다만 회계기준이 허용하거나 요구하는 경우에는 상계 표시가 가능하다.

보고 빈도와 비교정보

재무제표는 최소 1년에 한 번 작성한다. 보고기간이 달라지면 그 사실과 이유를 공시해야 한다. 또한 당기 재무제표의 모든 금액에 대해 전기 비교정보를 함께 표시한다. 올해 매출이 10억이라는 숫자만으로는 판단이 어렵다. 작년에 8억이었다는 비교정보가 있어야 추세를 읽을 수 있다.

표시의 계속성

재무제표 항목의 표시와 분류는 매 기간 동일하게 유지한다. 올해는 매출원가를 기능별로 분류하고 내년에는 성격별로 분류하면 비교가능성이 떨어진다. 변경이 필요하면 그 사실을 공시해야 한다.

재무제표 요소의 인식과 측정

재무제표에 숫자를 올리려면 두 가지 질문을 통과해야 한다. 첫째, 이것을 재무제표에 인식할 것인가. 둘째, 인식한다면 얼마로 측정할 것인가.

인식의 일반 기준

재무제표 요소(자산, 부채, 자본, 수익, 비용)를 인식하려면 두 가지 조건을 동시에 충족해야 한다.

• 미래 경제적 효익의 유입 또는 유출 가능성이 높다 - "가능성이 높다"는 것은 일어날 가능성이 일어나지 않을 가능성보다 크다는 뜻이다.
• 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있다 - 합리적인 추정이 가능해야 한다. 금액을 전혀 가늠할 수 없다면 인식하지 않고 주석으로 공시한다.

자산의 인식

자산은 과거 사건의 결과로 기업이 통제하고 있으며, 미래 경제적 효익이 유입될 것으로 기대되는 자원이다. 핵심은 통제라는 단어다. 소유권이 반드시 필요한 것은 아니다. 금융리스로 사용하는 기계장치는 법적 소유권은 리스회사에 있지만, 경제적 효익을 통제하는 것은 사용 기업이므로 사용 기업의 자산으로 인식한다.

부채의 인식

부채는 과거 사건의 결과로 존재하는 현재의 의무이며, 이를 이행하면 경제적 효익이 유출될 것으로 기대되는 것이다. 의무에는 법적 의무와 의제의무가 있다. 법적 의무는 계약이나 법률에 근거한다. 의제의무는 기업의 과거 관행이나 공표된 정책 때문에 상대방이 이행을 기대하는 의무다. 예를 들어, 매년 제품 하자 보증을 해온 기업은 법적 의무가 아니더라도 보증충당부채를 인식해야 한다.

자본의 인식

자본은 자산에서 부채를 차감한 잔여 지분이다. 독립적으로 인식하는 것이 아니라, 자산과 부채를 인식한 결과로 결정된다. 자본 = 자산 - 부채. 이 등식은 1장에서부터 반복해서 나온 회계의 기본 구조 그 자체다.

수익과 비용의 인식

수익은 자산의 증가 또는 부채의 감소로 자본이 증가하는 것이다. 비용은 그 반대다. 여기서 중요한 것은 수익 인식의 시점이다.

K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)는 수익 인식을 5단계 모형으로 정리한다.

비용은 수익과의 대응 관계를 고려하여 인식한다. 매출이 인식되면 그 매출을 발생시키기 위해 투입된 원가(매출원가)를 같은 기간에 인식한다. 이것을 수익비용대응원칙이라 한다. 다만 자산의 정의를 충족하지 못하는 지출은 발생 즉시 비용으로 인식한다.

측정기준

인식한 항목을 얼마로 기록할 것인가. 네 가지 측정기준이 있다.

K-IFRS는 단일한 측정기준을 강제하지 않는다. 항목의 성격에 따라 적절한 기준을 적용한다. 유형자산은 원칙적으로 역사적 원가(감가상각 후 장부금액)를, 금융상품 중 일부는 공정가치를 사용한다. 공정가치(Fair Value)는 측정일에 시장참여자 간의 정상 거래에서 받을 수 있는 가격으로, 위 네 가지 기준과 별개로 K-IFRS에서 광범위하게 사용되는 중요한 개념이다.

재무상태표

일정 시점의 재무상태를 나타내는 정태적 보고서

재무상태표(Statement of Financial Position)는 특정 시점에 기업이 보유한 자산, 부담하고 있는 부채, 그리고 잔여 지분인 자본을 보여주는 보고서다. 사진에 비유할 수 있다. 12월 31일이라는 한 순간을 포착한 스냅샷이다.

재무상태표의 양식

양식은 두 가지가 있다. 보고식은 자산, 부채, 자본을 위에서 아래로 나열한다. 계정식은 좌측에 자산, 우측에 부채와 자본을 배치한다. K-IFRS에서는 특정 양식을 강제하지 않지만, 실무에서는 보고식이 더 흔하다.

유동과 비유동의 구분

재무상태표에서 가장 중요한 분류 기준은 유동성이다. 자산과 부채를 유동과 비유동으로 나눈다.

여기서 "1년"은 보고기간 종료일로부터 12개월을 의미한다. 정상영업주기가 1년을 초과하는 업종(조선, 건설 등)에서는 영업주기 내에 실현되는 자산이나 결제될 부채도 유동으로 분류한다.

유동과 비유동의 구분은 기업의 유동성과 지급능력을 판단하는 데 핵심적이다. 유동자산이 유동부채보다 충분히 크다면 단기적인 채무 이행에 문제가 없다는 신호다.

재무상태표의 주요 계정과목

손익계산서

일정 기간의 경영성과를 나타내는 동태적 보고서

손익계산서(Income Statement)는 일정 기간 동안 기업이 얼마를 벌고, 얼마를 썼고, 결과적으로 얼마의 이익(또는 손실)을 냈는지를 보여준다. 재무상태표가 사진이라면, 손익계산서는 동영상이다. 1월 1일부터 12월 31일까지의 흐름을 기록한다.

포괄손익계산서

K-IFRS에서는 전통적인 손익계산서 대신 포괄손익계산서(Statement of Comprehensive Income)를 작성한다. 전통적 손익계산서의 당기순이익에 기타포괄손익을 더한 것이 포괄손익이다.

기타포괄손익이란 무엇인가. 기업 활동에서 발생했지만 당기순이익에는 포함하지 않는 손익 항목이다. 대표적인 예가 매도가능금융자산의 평가손익이나 해외사업장의 환산 차이다. 이런 항목은 아직 실현되지 않았거나, 경영 활동의 정상적인 성과로 보기 어렵기 때문에 당기순이익과 분리한다.

포괄손익계산서의 작성 양식

두 가지 방법이 있다. 단일 포괄손익계산서는 하나의 보고서에 당기순이익과 기타포괄손익을 모두 표시한다. 두 개의 보고서 방식은 별도의 손익계산서(당기순이익까지)와 포괄손익계산서(기타포괄손익 포함)로 나눈다. 어느 방식이든 최종 결과는 같다.

포괄손익계산서의 손익 구분

손익계산서의 이익은 단계별로 구분된다. 이 구분이 중요한 이유는 기업의 수익성을 여러 각도에서 분석할 수 있기 때문이다.

비용의 구분

비용을 표시하는 방법에는 두 가지가 있다.

기능별 분류를 선택하면 매출원가와 판매비관리비를 구분하여 매출총이익과 영업이익을 단계적으로 보여줄 수 있다. 한국 기업 대부분은 기능별 분류를 사용한다. 성격별 분류를 사용하면 비용의 성격에 대한 정보를 직접 제공하지만, 매출총이익을 표시하기 어렵다.

개별재무제표와 연결재무제표

지금까지 다룬 재무제표는 하나의 기업, 하나의 법인을 단위로 작성하는 개별재무제표다. 그런데 현실의 기업 세계는 단일 법인으로 움직이지 않는다. 삼성전자는 수백 개의 자회사를 거느리고 있고, 현대자동차도 마찬가지다. 모회사와 자회사가 하나의 경제적 실체로 움직이는데, 각각의 개별재무제표만 보면 전체 그림이 보이지 않는다.

연결재무제표(Consolidated Financial Statements)는 지배기업(모회사)과 종속기업(자회사)을 하나의 경제적 실체로 보고 작성하는 재무제표다. 모회사의 자산과 자회사의 자산을 합치고, 모회사의 부채와 자회사의 부채를 합치고, 내부 거래(모회사가 자회사에 판매한 것 등)를 제거한다. 그래야 그룹 전체의 실질적인 재무상태와 경영성과가 드러난다.

왜 연결재무제표가 중요한가

모회사가 자회사에게 매출을 발생시키면 모회사의 개별재무제표에는 매출이 잡힌다. 하지만 그룹 전체로 보면 내부 거래에 불과하다. 외부에서 돈이 들어온 것이 아니다. 연결재무제표에서는 이런 내부 거래를 제거하므로 실질적인 외부 매출만 남는다.

K-IFRS에서는 다른 기업을 지배하는 기업(지배기업)은 반드시 연결재무제표를 작성해야 한다. 지배의 판단 기준은 의결권의 과반수 보유 등이다. 실질적으로 지배력을 행사할 수 있으면 의결권이 50% 미만이더라도 연결 대상이 될 수 있다.

5장은 여기까지다. 1장부터 4장까지가 "어떻게 기록하는가"의 문제였다면, 5장은 "왜 그렇게 기록하는가"의 문제였다. 기본가정이 왜 필요한지, 질적 특성이 무엇을 지향하는지, 인식과 측정의 기준이 어떻게 작동하는지를 이해하면, 이후 개별 계정과목의 회계처리를 배울 때 "이 규칙이 왜 이렇게 생겼는지"가 보이기 시작한다.